वित्तीय समावेश की वर्तमान में प्रयुक्त परिभाषा के अनुसार यह सुविधाविहीन तथा निम्न-आय समूहों के विस्तृत वर्गों को वहन योग्य खर्च पर औपचारिक वित्तीय प्रणाली द्वारा वित्तीय सेवाएं प्रदान करता है।
वित्तीय क्षेत्र के मुख्य रूप से तीन भाग हैं यानी,
1) वित्तीय संस्थान - बैंक, म्यूचुअल फंड, बीमा कम्पनियां
2) वितीय बाज़ार - मुद्रा बाज़ार, ऋण बाज़ार, पूंजी बाज़ार, विदेशी मुद्रा बाज़ार
3) वित्तीय उत्पाद - ऋण, जमा, बौंड, इक्विटी
वित्तीय क्षेत्र - भारत में नियामक
नियामक |
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भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) |
भारत का प्रतिभूति विनिमय बोर्ड (SEBI) |
बीमा नियामक एवं विकास प्राधिकरण (IRDA) |
बैंक |
पूंजी बाज़ार/ म्यूचुअल फंड |
बीमा कम्पनियां |
भारत का प्रतिभूति विनिमय बोर्ड (SEBI)
SEBI का गठन अप्रैल 12/1988 को हुआ था और इसे वैधानिक शक्तियां मार्च, 1992 में प्राप्त हुईं। SEBI का कार्य है निवेशकों के हितों की रक्षा करना, पूंजी बाज़ारों तथा अन्य प्रतिभूति बाज़ारों में व्यवसायों को मान्यता देना, मध्यस्थों, जैसे शेयर दलालों, व्यापार बैंकरों/अभिरक्षकों, अमानतदारों/बैंकरों के मामलों में कार्य की देखरेख एवं नियामन करना।
भारत में म्यूचुअल फंड्स का संघ (AMFI)
AMFI अलाभकारी संगठन के रूप में एक संघ है। AMFI भारत में म्यूचुअल फंड्स का प्रतिनिधित्व करता है और म्यूचुअल फंड्स के स्वस्थ विकास के लिए कार्य करता है। म्यूचुअल फंड कार्यकारियों की प्रशिक्षण गतिविधियों के भाग के रूप में AMFI उनके लिए परीक्षाएं आयोजित करता है।
बीमा नियामक एवं विकास प्राधिकरण (IRDA)
IRDA भारत में बीमा व्यवसाय का नियामक है। IRDA की स्थापना 2000 में हुई थी। IRDA के कार्य हैं भारत में बीमा व्यवसाय तथा पुनर्बीमा व्यवसाय का नियमन, प्रोत्साहन व सुव्यवस्थित विकास सुनिश्चित करना तथा पॉलिसी धारकों के हितों की रक्षा करना।
१. बैंकों की कानूनी संरचना
२. बैंकिंग नियमन अधिनियम, 1949
३. भारतीय रिज़र्व बैंक अधिनियम,1934
भारत में बैंकिंग BR अधिनियम, 1949 तथा RBI अधिनियम,1934 द्वारा नियंत्रित होती है। भारत में बैंकिंग का नियंत्रण तथा निगरानी RBI तथा भारत सरकार द्वारा की जाती है। विभिन्न बैंकों के लिए विभिन्न नियंत्रण हैं, इस आधार पर कि वे वैधानिक आयोग हैं, बैंकिंग कंपनी या सहकारी संस्था।
बी आर अधिनियम कुछ संशोधनों के साथ बैंकिंग कम्पनियों तथा सहकारी बैंकों को शामिल करता है। बी आर अधिनियम क) प्राथमिक कृषि ऋण संस्थाओं, ख) भूमि विकास बैंकों पर लागू नहीं है। बी आर अधिनियम भारतीय रिजर्व बैंक (खंड 22) को बैंकों के लिए लाइसेंस जारी करने की अनुमति देता है।
भारत रिजर्व बैंक अधिनियम, 1934 (आरबीआई अधिनियम)
आरबीआई अधिनियम भारतीय रिजर्व बैंक के गठन हेतु अधिनियमित किया गया था। आरबीआई अधिनियम समय-समय पर संशोधित किया गया है। आरबीआई अधिनियम भारतीय रिजर्व बैंक के संविधान, शक्तियों और कार्यों से सम्बन्धित है। आरबीआई अधिनियम के बैंकों के निगमन, पूंजी प्रबंधन और व्यापार, सेंट्रल बैंकिंग कार्यों, बैंकों तथा वित्तीय संस्थानों के वित्तीय पर्यवेक्षण, विदेशी मुद्रा प्रबंधन, नियंत्रण कार्य: बैंक दर, लेखा परीक्षा, उल्लंघन के लिए लेखा दंडों से सम्बन्धित है।
भारत के रिजर्व बैंक अधिनियम 1934 (आरबीआई अधिनियम) लागू होने के बाद भारतीय रिजर्व बैंक 1935 में स्थापित किया गया था। बैंकिंग विनियमन अधिनियम, 1949 (बीआर अधिनियम) ने नई बैंकों की स्थापना/ बैंकों के विलय और समामेलन, नई शाखाएं खोलने, आदि के लिए भारतीय रिजर्व बैंक को व्यापक अधिकार दिए। बीआर अधिनियम, 1949 ने भारतीय रिजर्व बैंक को भारत में बैंकिंग प्रणाली के विनियमन, देखरेख तथा विकास के लिए शक्तियां प्रदान कीं।
भारतीय पूंजी बाजार देश के आर्थिक विकास में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। यह निवेशकों के लिए बाज़ार में निवेश के अवसर प्रदान करता है और आकर्षक वापसी की दर कमाने के लिए भी। यह विभिन्न क्षेत्रों के लिए धन के स्रोत भी बनाता है। नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (एनएसई) और बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (बीएसई) भारत में प्रमुख शेयर बाजार हैं।
बीमा क्षेत्र
भारत में बीमा क्षेत्र दो मुख्य वर्गों में विभाजित किया जा सकता है। १. जीवन बीमा, २. सामान्य बीमा
वित्तीय मध्यस्थ
वित्तीय मध्यस्थ के रूप में म्युचुअल फंड बचत को बढावा देते हैं और उन कोषों को चलायमान करते हैं जो शेयर बाजार और बांड बाजार में निवेशित किए गए हों। म्यूचुअल फंड सार्वजनिक सदस्यों के संघ या ट्रस्ट होते हैं और अपने सदस्यों के परस्पर लाभ के लिए उन्हें व्यवसाय/कम्पनी क्षेत्र के वित्तीय साधनों में निवेश के लिए मदद करते हैं। म्यूचुअल फंड्स का उद्देश्य निवेश में जोखिम को कम करना है। म्यूचुअल फंड निवेशकों पूंजी बाजार में धन निवेश करके मूल्य बढ़ाने के लिए मदद करते हैं। म्युचुअल फंड विभिन्न योजनाएं प्रस्तुत करते हैं: विकास फंड, आय फंड, बैलेंस्ड फंड, क्षेत्र-वार फंड, आदि जिनका सेबी द्वारा नियमन होता है।
मर्चेंट बैंकिंग - एक और महत्वपूर्ण वित्तीय मध्यस्थ जो नए मुद्दों का प्रबन्धन करता है आर्थिक उत्तरदायित्व लेता है, क्रेडिट की सिंडिकेशन करता है, कॉर्पोरेट ग्राहकों को फंड जुटाने के लिए सलाह देता है, सेबी और रिजर्व बैंक द्वारा विनियमन के दायरे में। सेबी उनका अपने व्यवसाय के जारीकरण गतिविधि तथा पोर्टफोलियो प्रबंधन गतिविधि पर नियमन करता है। भारतीय रिजर्व बैंक उन मर्चेंट बैंकों की देखरेख करता है जो वाणिज्यिक बैंकों की सहायक कम्पनियां या सहयोगी कंपनियां हों।
सार्वजनिक क्षेत्र के बैंक = भारतीय स्टेट बैंक + एसबीआई के सहयोगी बैंक + राष्ट्रीयकृत बैंक
निजी क्षेत्र के बैंक = भारतीय निजी क्षेत्र के बैंक (पुराने/ नई पीढ़ी के बैंक) + भारत में विदेशी बैंक
अन्य बैंक = क्षेत्रीय ग्रामीण बैंक (आरआरबी)
वाणिज्यिक बैंक - जमा उत्पाद
1। वर्तमान जमा
2। बचत जमा
3। सावधि जमा
4। आवर्ती जमा
5। फ्लेग्ज़ी जमा
6। प्रमाणपत्र जमा
ऋण उत्पाद – कोष आधारित
1। नकदी ऋण
2। ओवरड्राफ्ट
3। रिटेल वित्त
4। मियादी वित्त
5। बिलों का वित्तपोषण
ऋण उत्पाद - गैर कोष आधारित
1। ऋण पत्र
2। बैंक गारंटी
3। बिलों की सह स्वीकृति
अपने ग्राहकों को पहचानें (KYC) मानदंड सभी प्रकार के ग्राहक खातों के लिए लागू होते हैं। यह न केवल ग्राहक की पहचान के लिए है बल्कि ग्राहकों की गतिविधियों को समझने के साथ यह सुनिश्चित करने के लिए भी है कि ग्राहक के खाते में परिचालन जायज उद्देश्य के लिए हो रहा है। KYC मानकों के अनुप्रयोग विभिन्न कारणों से महत्वपूर्ण हो गए हैं। नशीले पदार्थों की तस्करी, धन की हेराफेरी, आतंकवादी गतिविधियों, हथियारों के धन्धे जैसे कई मुद्दों के कारण बैंकों को अपने ग्राहकों के साथ व्यवहार करने में सावधान रहने की जरूरत है।
1। ग्राहक स्वीकृति नीति
2। ग्राहक पहचान प्रक्रिया
3। लेनदेन की निगरानी
4। जोखिम प्रबंधन
ऋण दस्तावेज प्राथमिक और माध्यमिक के रूप में वर्गीकृत किए जाते हैं। दस्तावेज़ उधार सुविधा के प्रकार/ उधारकर्ता की बनावट/ उधारकर्ताओं द्वारा पेशकश की गई प्रतिभूतियों की प्रकृति के आधार पर प्राप्त किए जाते हैं। दस्तावेजों एक स्पष्ट शीर्षक होना चाहिए और वे कानून की अदालत में लागू किए जाने के लिए मान्य हो सकते हैं। जहां भी आवश्यक हो, दस्तावेजों को उचित रूप से मोहर लगाना ज़रूरी है। दस्तावेज़ ठीक से भरे जाने चाहिए और विधिवत प्राधिकृत व्यक्तियों द्वारा बनाए जाने चाहिए।
साक्ष्य अधिनियम के खंड 61 के अनुसार दस्तावेजी सबूत:
प्राथमिक: अदालत के निरीक्षण के लिए मूल दस्तावेज प्रस्तुत करने की आवश्यकता है
माध्यमिक: प्रमाणित प्रतियां, मूल से बनाई गई या तुलना की गई प्रतियां
बैंकिंग में गणित क्यों
जमा और अग्रिमों पर ब्याज की गणना करने के लिए उन बॉंड्स के लिए प्राप्ति की गणना के लिए जिनमें बैंकों को काफी राशि का निवेश करना हो। मूल्यह्रास की गणना करने के लिए विदेशी मुद्रा की क्रय/विक्रय दरों खरीदने पर फैसला लेने के लिए बैंक द्वारा न्यूनतम आवश्यक पूंजी की गणना करने के लिए ऋण प्रस्तावों का मूल्यांकन करने के लिए
गणित का क्या स्तर आवश्यक है
साधारण ब्याज
चक्रवृद्धि ब्याज
छूट का गुणनखंड
उदाहरण के लिए, यदि ब्याज की दर 10% सालाना है, r = 0,10। इसलिए छूट का गुणनखंड 1 वर्ष के लिए 1/1।10 है, 2 वर्ष के लिए 1/1।21 और इस तरह से होता चलेगा।
पैसे का वर्तमान मूल्य
पैसे का भविष्य मूल्य
वार्षिकियां
वार्षिकी के वर्तमान और भविष्य मूल्य
PV और FV गणना करते समय सावधानियां
निक्षेप निधि
बॉण्ड
बॉण्ड का मूल्यांकन
बॉण्ड पर प्राप्ति
बॉण्ड मूल्यांकन के लिए प्रमेय
पूंजी का बजट
मूल्यह्रास
विदेशी मुद्रा का गणित
प्रीमियम/छूट को प्रभावित करने वाले कारक
अंतिम बार संशोधित : 2/3/2023
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